探路者  的分享
 Ta的等级:23

读书:轻松投资组合的资产配置模型
发表人:探路者 发表时间:2019-02-19 22:18:11     

《走向财务自由的投资组合》第7章“做出最重要的投资决策”。

我很喜欢投资书《走向财务自由的投资组合》,很适合投资入门者学习,但并不是说这本书浅显,它要说的其实绝不浅显,但以浅显的解说道出了高高在上的投资境界:资产配置。

其中第7章“做出最重要的投资决策”,总结的挺好。以下是这章的要点。


本书的目的是让大家能建立自己的轻松投资组合。

轻松投资组合的两个目的是:帮助大家在适当的风险范围内获得较高的投资回报;节约大家的时间,帮助大家享受简单的生活。


决定投资组合长期价值的只有六大因素:

1. 储蓄的多少:尽早并坚持储蓄,尽快积累投资资金的规模,越多越好。

2. 投资时间的长短:投资越早越好,并坚持投资越长的时间。

3. 资产的配置:如何将资金分配到非关联的不同资产上,例如股票和债券。

4. 资产的年回报率:合理控制风险的基础上获得高于普通水平的回报。

5. 每年投资成本的大小:投资成本越高,年回报就会越少,实现财务目标的时间就越长。

6. 应缴税负的多少:合理避税。

在这六大因素中,年回报率是不可控的,其他因素都可控。不管在投资领域的造诣多高,你都无法控制投资组合的年回报率。

在可控的因素中,最重要的一个就是资产的配置,这是最重要的投资决策。从长远来看,对多样化的投资组合而言,90%以上的整体回报取决于资产配置。资产配置的目的在于通过多样化的投资组合,在一定的风险范围内实现最高的投资回报。要实现这个目标,需要中和配置各种非关联的资产,例如股票、债券、现金。

*--end--*

轻松投资组合由10只先锋集团的公募基金组成。

下面是10只基金的类别:

  • 美国大盘股;美国小盘股;

  • 欧洲股票;太平洋国家及地区股票;新兴市场股票;

  • 贵重金属矿业股票;房地产投资信托;

  • 短期企业债券;高收益债券;通货膨胀保值国库券。

基本的资产配置是:70%的股票加30%的债券。


由无关联的资产所构成的投资组合可以帮助你控制变数,并且创造优秀的投资业绩。采用该方法后,你将有更多的时间来做自己想做的事情,并且充分相信该体系能帮助你获得长期的投资成功。


---------------------------------------------------

评:书中的环境是美国的投资环境。不过看起来这是全球资产配置,中国的投资环境一样适用。


【阅读:452】 【登录后才可评论】

评论
还没有评论。



正在发送,请稍候......