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【厚恩视点】市场价值温度第49周回顾(2018.12.8)
发表人:探路者 发表时间:2018-12-08 18:24:40来源:厚恩投资张延昆微博     

一句话警示:还在意每天的波动吗?那就是可能:组合投资中某些个股配置太重,分散度不够,股票质量堪忧,短线思想严重,看盘太频繁,炒概念炒热点太离谱,或投资经感悟不够,为此要时常念经。

【厚恩视点】市场价值温度第49周回顾(2018.12.8)

一句话警示:还在意每天的波动吗?那就是可能:组合投资中某些个股配置太重,分散度不够,股票质量堪忧,短线思想严重,看盘太频繁,炒概念炒热点太离谱,或投资经感悟不够,为此要时常念经。


一、A股市场价值温度:

1.温度:16.0℃,(上周16.5℃)低温区域,有深度价值股票。

2.仓位维持:继续维持 92%。(上周92%)

3. 价值描述:较上周温度略微降,重点关注医药股的杀跌,此中肯定孕育着巨大价值机会,事件出现人们肯定会高估了集采对业绩的影响,可以跟踪历史上持续高股息的有特色的医药股。其次,是以往多次提出的石化和汽车汽配股。在布局已经达到重仓的前提下,可以缓慢、逐渐、适当调整下组合结构。


二、港股通市场价值温度:

1.温度:14℃(上周14℃),低温,有深度价值股票。

2.仓位维持: 92%。(上周92%)

3. 价值叙述:较上周温度持平,重点确定性价值洼地港股特色的高息大蓝筹,比如电力、金融、保险、能源、电器、港口等。

*--end--*

三、综合总结:

如果A股和港股通综合配置,仓位可以维持前期的高限92%左右股票仓位。目前整体处于A区,没有特别确定的估值差异尽量不做频繁的交易,尤其不减少持股比例。若有很确定的价值比较差异,可以作适当的持股结构调整。(A区为深度价值 ,B区为合理价值区域 C区为高估到上过激区域 )


四、价值视点:

尽管每一次由深度价值的下过激到合理区域,再到上过激的整个过程时间、方法、理由各不相同,但在价值规律的作用下,这个过程是必然发生的,这是价值投资的基本信条。当然,过程考验的是耐心和毅力,这是价值投资的难点。所以,在此过程中,投资者心里按摩是非常重要的环节,尤其是投资历史较短的新投资人,很难具备价值投资的坚定信心。这也说明,价值投资成功与否和投资者性格有着极其重要关系。


五、市场价值温度比照:

冰点  :  0°C

低温 :10°C -20℃

常温 :20°C--30°C

初热 :40°C--50°C

过热 :60°C--70°C

高热 :80°C--90°C

沸腾 :100°C


六、说明:

1.温度不能预测未来,只表明当前的价值深度状态。

2.具体股票选择还要仔细研究个股的基本面,但在适度分散的前提下,温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。

3.深度价值理念集成:

八字原则:价值为本,保守为魂;

十六字方针:深度价值,持股守息;三步取利,等待过激。


厚恩投资张延昆

简介: 原ID:佐罗_厚恩投资。基金经理,理念:选择最优企业进行上市股权投资,依照估值动态适时调整仓位变化。


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