民基学者  的分享
 Ta的等级:18

“全能”持仓管理方式的资产计算逻辑详解
发表人:民基学者 发表时间:2015-08-29 19:23:10     

eww

"全能"持仓管理方式是全面的实盘组合的持仓管理方式,可以完整的记录和跟踪所有持仓交易信息。但之前我们并没有把这种方式说清楚,导致一些朋友因不熟悉其资产计算逻辑而在操作中频频碰到问题。这里我们再单独提出来理解下资产计算逻辑。


回顾下交割记录


对 于用券商交易软件的朋友,交割记录很熟悉了,就是每条成交交易都对应一条交割记录。我们可以通过查询交割记录,来了解之前成交了什么交易及交易细 节。我们也可以把在基金公司、银行申购赎回基金的成交确认记录当成交割记录。每条交割记录是独立的,不会互相影 响。

对应到实盘组合中,每一条持仓交易记录,都是一条交割记录,或者说是交割记录的合并或拆分。

在“简单”和“增强”两种持仓管理方式中,我们往往是把交割记录合并成了一条持仓交易记录,当然我们也可以一条条的记录持仓交易,但因为我们并没有记录细节,分开的意义并不大。而在“全能”方式中,往往 我们就是把交割记录逐条记录,因为每条记录我们都单独保存了各自的详细信息。我们要关注的交易细节,就是交割记录的细节,我们对持仓证券资产的管理,也就 是对交割记录的管理。

每一笔交割记录,都对应组合中的持仓交易记录,都代表执行了一个交易操作。如果我们把每个交易操作细节都完整的保存下来的,那么我们整个实盘的投资交易情况也都保存好了。

举个例子:

我们连续3天买了3笔招商银行股票各自200股,交易软件中肯定能查到3笔交割记录。那么我们记录到组合中,情况可能就是:

  • 在简单持仓管理方式下,我们通常记录一笔交易,股份数是600股

  • 而在在全能持仓管理方式下,我们通常记录三笔交易,每笔交易对应各自的股份数(这里是200股)、交易日期、交易价格、交易费用。

可以看出,简单方式下,我们丢失了细节。而在全能方式下,我们保留了交易细节。


记录交易细节有什么好处?

好处太多了。还记得券商交易软件一次只能查询三个月交割记录吗?而在手机上,通常只能一次查询一个月的历史交割记录,麻烦死人。

如果我们能在实盘组合中把交割记录的数据记录下来,那么好处就是:

  • 可以随时查询任意时期的历史交易记录了

  • 可以记录成本价,随时查看交易的涨跌幅情况,设置价格提醒和报警

  • 详细记录交易费后,就可以统计总的交易费了,成本价也可以更精确

  • 可以统计任意证券的历史交易情况,包括交易数目、收益、费用等

  • 可以应用一些交易策略,如长线底仓+短线滚动策略、网格交易策略等

  • 可以把交易记录分享给其他朋友看

  • ...



使用交割记录来计算持仓资产市值


既然我们已经记录了交易数据,那么用交易数据来统计我们持有了多少证券资产市值也就理所当然。

我们来分析下下面已知的三种资产的记录和统计方式。


1。最简单的记录资产方式

严格来说,这种方式并没有使用交割记录来计算资产。我们只是提一下这种方式。

这种方式的逻辑是:对于每种证券,我们只记录一条交易,这条交易不是交割记录,而是交割记录的合计结果,那么这条交易记录的资产市值就是此证券的持有资产。

假设我们最近先买入招商银行300股,接着再买了100股,最后卖出了100股。那么交易记录的变化情况如下:

先买入招商银行300股:

交易记录

1招商银行 300

接着再买入招商银行100股

交易记录

1招商银行 400

最后卖出招商银行100股

交易记录

1招商银行 300

在操作时可以输入交易详细信息,包括日期、股数、交易价、手续费,并将操作记录保存为历史记录。以后要查看交易信息,需要查询历史记录。而持仓交易中只能看到一条合计的结果。

这似乎就是同花顺中“小财神”软件的记录和操作方式。

这种方式挺好理解,因为我们看到的总是合计的结果。如果要看历史交易信息,可以去历史中查询。

这种方式很简洁,但也正是这样,在许多时候又变成了缺点:

  • 如果操作记录数据输错了,不方便修改,因为我们面对的是合并的结果,以及已经保存到历史中的数据

  • 不能直观的跟踪每次操作的交易记录,总是需要去查询历史

  • 分不清哪些交易是当前最需要关注的,例如在历史中,有些买入交易已经卖出了,但我们分不清楚哪些被卖出了

其实,已经熟悉我们的实盘组合管理的朋友,应该看得出来,这种方式很像我们的“增强”持仓管理方式。在加入持仓交易时,如果选择了“合并到已有交易”,那么我们也可以做到这种效果了。


2。最容易理解的计算方式

在这种方式下,持仓交易记录对应的就是交割记录,也就是说每条交割记录,我们都有持仓交易给记录起来。

我们以买卖招商银行股票为例来说明持仓资产计算过程。

假设我们最近先买入招商银行300股,接着再买了100股,最后卖出了100股。交割记录如下:

交割记录

1.买入 招商银行 300

2.买入 招商银行 100

3.卖出 招商银行 100

那么持仓资产我们很快就能口算出来:交易1的300股+交易1的100股-交易3的100股=300股。

这就是最容易理解的计算方法。在一些交易管理的工具中就是这么算的:加入三条交易(两条买入一条卖出),三条交易合计的结果就是持仓资产。

我们来总结下这种计算方式:

  • 需要记录好每条买入和卖出交易,买入交易不能错,卖出交易也不能错,不然合计就会错

  • 我们不知道哪条买入交易已经卖出了,我们只知道卖出交易对应的股份数被卖出了

  • 随着买卖的增加,买入和卖出交易都会越来越多,但交易不能被删除,不然合计资产就会不对了


3。另一种计算方式:给买入交易标记状态

这种方式的思想是:当前持有的股份都是买入类型的交割记录带来的,如果给那些已经卖出了的股份标记为“卖出了”,之后我们统计持仓资产时只统计那些未标记为“卖出了”状态的买入类型的交割记录,那么统计结果就是当前的持仓资产市值。继续上面的例子,交割记录标记如下:

交割记录

状态标记

1买入   招商银行 300


2买入   招商银行 100

卖出了

3.卖出 招商银行 100


那么持仓资产我们也很快就能口算出来:未被标记“卖出了”状态的买入交易只有交易1,所以持仓资产就是300股。

这种计算方式是不是更简单?不过我们需要多做一件事情,就是给卖出了的买入交易做一个标记。

我们也来总结下这种计算方式:

  • 需要记录好每条买入交易,同时还要记录好每条买入交易的状态:是否被卖出了

  • 计算持仓资产时,并没有管卖出交易,所以,如果卖出交易没有记录进来,也不影响持仓资产的计算

  • 随着买卖的增加,买入交易会越来越多,被标记为“卖出了”状态的交易也会越来越多

  • 持仓资产只和未标记为“卖出了”状态的买入交易有关,如果我们不想关注“卖出了”状态的买入交易以及卖出交易,可以把它们隐藏甚至直接删除掉


实盘组合采用的就是最后一种计算方式:给买入交易标记状态

通过上面的说明,我们了解了三种持仓资产统计方式,但只有最后两种才能完整的记录下每次操作的记录。

在“全能”持仓管理方式下的实盘组合就是采用最后一种计算方式:给每条买入交易都标记状态。
只要我们标记好状态了,那么持仓资产就可以正确的统计出来。我们再来看看实盘在这种统计方式下的好处:

  • 卖出交易我们可以记录,也可以选择不记录了,反正都不会影响持仓资产的计算,如果我们要保证交割记录的完整,就应该记录,这样卖出类型的交割记录才有持仓交易对应

  • 被标记为“卖出了”的买入交易我们也可以不关注了,因为它们已经不再影响持仓资产的计算,所以我们可以把它们隐藏掉,但在我们查询历史交易记录的时候还需要能查到它们

  • 当前我们最关心的,就只有未被标记为“卖出了”状态的买入交易,这部分交易构成了组合的当前持仓资产市值


由此,我们就可以只关心最关心的交易,不想关心的交易都可以隐藏起来了,只有想看时才需要去找出来看。买卖越来越多,但我们最关心的交易却不会很多,几乎总是保持稳定在一定数量范围内,我们的精力也就可以集中在这些最需关心的交易上。

那些我们可以不再关心的交易,隐藏到了什么地方呢?隐藏到了历史交易中。继续上个例子,持仓交易和历史交易的交易列表如下所示:

持仓交易

历史交易

1买入   招商银行 300



2买入   招商银行 100 (已卖出)

3.卖出 招商银行 100


如果我们不想再关注卖出交易,那么我们就可以把卖出交易也放到历史交易中,那样持仓交易中就看不到卖出交易了。如下所示:

持仓交易

历史交易

1买入   招商银行 300



2买入   招商银行 100(已卖出)


3.卖出 招商银行 100

所有“卖出了”的买入交易都会被保存到历史交易中。不想放到持仓交易列表中的卖出交易也应该放到历史交易中。持仓交易、历史交易中的所有交易一起构成了整个 交易数据,也就是所有交割记录。持仓交易中始终保存的是我们最关心的交易:构成当前持仓资产的买入交易,希望关注的卖出交易。


理解了持仓交易的统计逻辑,再去了解实盘管理中的各种操作,并将各种操作的结果对应到持仓交易的状态变化,那么实盘管理就能轻轻松松了。


has my husband cheated on me link how could my husband cheated on me
reasons why married men cheat robertsuk.com wives who cheat
wives cheat what makes a husband cheat women cheat because
【阅读:641】 【登录后才可评论】

评论
还没有评论。



正在发送,请稍候......