什么是货币市场基金？

2013年阿里巴巴支付宝推出了余额宝。当年搜狐财经对余额宝做了一次不错的图解，基本上让我们可以大概了解货币基金的最基本知识了：

风险如何？

从上图我们可以了解到，货币基金的风险是极小的，几乎等同银行存款，投资者通常也是当成银行存款来用。但货币基金的收益是每天波动的并不像银行存款一样在一段时间内固定，还是有风险的，甚至极端情况下还是有可能亏损的，所以并不能完全替代银行存款。

通常收益如何?

收益通常在一年定期存款利率左右，可能会多些，这几年大部分货基的年收益基本都保持在3%~6%，大都超过一年定期存款一两个点。这几年货币基金收益不错，但并不表明货币基金总是如此，历史上货币基金总体实际上是和一年定期存款利息差不多的，甚至偶尔还有些偏低。

很显然，只比一年定期利息高一点点的收益并不是很好的理财收益，甚至还经常跑不过通货膨胀。

货币基金历年平均收益与存款利息对比:

最近收益如何?

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什么是国债逆回购?

国债逆回购本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。借款人（大型机构甚至政府）和出借人（我们）在一个国家层面的正规市场撮合借款交易，出借人喊利息，借款人如觉得利息合理就成交，成交的价格就是百分数的利息，如成交价格是10.5，表明借款利息折合一年是10.5%。我们不知道谁在借我们的钱,看起来就像是交易所在借我们的钱一样.

风险大吗？

可以说是“零风险”。或者说安全性超强，等同于国债。

一是没有市场波动。国债逆回购成交时报价就是双方约定好的年利率，之后市场波动都与此无关。到达约定期限以后，交易所自动将本金和收益归还你的账户。二是借钱的人拿国债做抵押，而且是由国企中证登（中国证券登记结算有限公司）监管。这几乎是中国最靠谱的借钱市场了。

适合普通人玩吗？

非常适合，几乎是最无负担的理财品种了，既风险低，又简单，还是自己喊价，最多就是自己喊出的利息没人借而已。不过要使用逆回购需要两个条件：

第一，有股票账户。因为国债逆回购是在证券软件上买的。还没开户的找家券商开户即可。

第二，有一笔超过1000的闲钱，最低交易额是1000.

特别适合有一笔短期闲钱的股民，因为国债逆回购灵活性很强，你可以借最短一天，投资1天期逆回购的股民，一旦发现好的股票，可以将资金马上抽离。碰到资金紧张的时候，比如成交利率到10%，100万做一天回购能比活期多赚两百多块，比银行一天、七天通知存款、甚至货币基金的利息也都要高。

在哪买怎么买？

像上面说的，你得有股票账户，起点最低1000元，操作跟炒股一样，不过炒股是“买入”，国债逆回购是“卖出”。总结成这五步：

1：去证券公司开个户；

2：准备最少1000元；

3：打开交易软件，申报“卖出”；

4：证券代码里，填入回购品种代码，最低交易额是1000的是1318开头的代码，见下图；

5：填入卖出价格，也就是利息，如10，填入卖出数量，单位是张，一张代表100元，所以填入100代表1万元。

国债逆回购品种如下表，上证10万起，深证1000起：

收益比余额宝高吗？

平常和余额宝差不多，但市面上钱紧张时收益就突然变高，钱松收益就低。

可以这么说，逆回购是一年有几次机会赚点暴发钱但是平时就不怎么样的东东，属于临时使用一下多赚些零花钱的理财品种。适合作为一个理财投资品组合中的短期投资品，如跟货币市场基金作为一个组合，在发现逆回购利率特别高时，就将货币基金转到逆回购。当然，在差别不大时就没必要来回倒腾伤神了，为了一个包子钱来回忙划不来。逆回购还有手续费的，费率虽然极低（大约万分之一）但也是有的。

一天期的国债逆回购（131810）过去一年的走势

怎么把握购买时机？

最关键还是看市面上的资金供求关系。每逢月底，比如3月、6月、9月，年末、大小长假前，比较缺钱的时候，国债逆回购的即时利率会飙升，一般会超过10%。而国债逆回购的收益率就是投资者操作时的即时利率，所以把握好操作时机就可能获得高收益。

1、单日内一般9：30-10：00、14：00-14：30收益率最高。

从一个交易日看，早上9：30-10：00这个时间段，多数情况下利率较高，之后的时间段，利率普遍走低；而下午，14：00-14：30这个时间段，常常波动非常大，有时候利率会突然走低，这说明缺钱的都已经借到钱了。有时候利率也会突然提升，也表示这个时候没借到钱的人着急了，急着需要资金流转。2点半过后，价格一般会大跳水。

2、一般月末、季度末、年末，市场资金面紧张价格通常很高，尤其在这些时间点的周四。

想购买28天或者90天期限产品的投资者如果资金闲置时间不是在周四，可以先购买1天的品种，随后在周四趁利率走高时，购买期限较长的品种。

3、重要节假日前两天，1日回购品种价格通常较高。

4、碰到周五，买三天的逆回购比较合适。

因为国债逆回购的资金到账是t+1可用，t+2可取。可用是指可以购买股票、债券什么；可取是指可以将钱提回银行。也就是说，你买1天期的逆回购，第二天开市之前，你的钱就已经回来了。这时，你可以继续购买股票或债券，但是提不出来！而且，钱得交易日才会回来。要是不开市，到账的日期就要顺延！比如你要是周五买一个1天的逆回购，那就要到周一钱才会回到你的账户！所以周五要买三天的逆回购才合适！

5、如果其间有节假日，长期品种一般比短期品种总收益高。

在资金相同的情况下，通过和余额宝的组合操作是可以获取更高的收益哦。

说完这些，简单吧，如果想在朋友圈里过过理财大师瘾，就分享给大家吧。

借钱是人人都有的需求，我们可以问朋友借钱、问银行借钱、问街头贷款公司借钱。而2013年左右国内开始的互联网金融创业热潮，又催生出来了互联网借贷，也就是P2P和P2B。

P2P网贷，也叫点对点网贷，也就是在网贷公司（P2P公司）的网站上进行借款和放贷，网站是贷款中介平台，负责撮合借款人和放贷人（也叫投资人）的借款行为，或者网贷公司将个人的小额资金聚集起来再借贷给有资金需求的个人。P2P是英文peer to peer的缩写，意即个人对个人。

如果网贷公司将个人的资金聚集起来再借给有资金需求的企业，那么这种网贷就是P2B，英文是person-to-business，是个人对企业的一种贷款模式。

网贷平台在这个借贷的过程中收取一定服务费用，提供资金的放贷人，也就是投资人，获得一定的利息收益，通常年利率在5%~10%之间，借款实践越长通常利息越高。

网贷平台数量近两年在国内迅速增长，已达到几千家，比较活跃的有几百家。网贷已经成了一种大众的理财方式之一，个人通过网贷平台将自己的资金借出去，收取利息。

但由于借贷平台众多，且许多是打着借贷旗号非法集资甚至大搞庞氏骗局，2015年来大量借贷平台问题爆发、或倒闭、或卷款潜逃，给大量投资人造成了巨量的损失。例如仅e租宝一家平台就让大众损失几百亿，大量投资人的投资血本无归。

要记住，P2P和P2B就是放贷，借出去的钱如果收不回来，就血本无归，所以不要以为在网贷平台做投资是无风险的，别看到平台说有担保就以为真的安全，实际上大多数平台都有潜在风险。据说2015年爆发的问题平台就占了总平台数量的一半！

如果要在网贷平台做投资，切记一定要上大的平台（如中国平安的陆金所等），否则很可能风险很高。

严格来说，在银行销售的理财产品，主要分为两种：

1. 通常说的“银行的理财产品”：通常说的银行的理财产品是指有投资期限的产品，如一个月、三个月、6个月、1年等投资期限。这类理财产品通常风险较低，属于稳健投资。

2. 在银行销售的基金：基金也属于理财产品，但基金通常是没有投资期限的，在银行销售的基金一般都是风险较高的基金，比上面说的理财产品风险高多了，短期是可能出现10%甚至以上的大亏的。

这里说的理财产品，就是指上面的第一种。我们去银行理财专区咨询即可问到是否有产品在销售。

　　炒股都听过吧？据说炒股的人一赚二平七亏损，故一般股民都不好意思和亲朋说是股民，不然每次见面都被人同情。心力憔悴的股民，一部分还在股市厮杀，一部分发誓不再炒股，另一部分明智的选择了买基金。

　　投资理财的观念已深入人心，而股票是公认的长期来说最可能增值的资产，一般长期平均下来大概年收益能有10%左右。但投资股票太专业，大部分人并不想自己去投资，但大家都希望幸苦积累的存款保值增值，咋办呢？都知道仅存银行是不够的。其实，基金就是另一种适合大众理财的东西，甚至可以说是全能的理财产品。

　　通俗说，基金是一种集体投资的形式。由国家批准成立的一些公司作为管理人收集社会上闲散的资金组成大资金，然后用这笔大资金去投资股票、债券等，赚的钱由出资人按出资比例公平的分配，公司只收取一些手续费和管理费。这些大资金和团队就叫做基金，管理基金的公司叫做基金公司，基金公司指定的负责管理某只基金的人就叫做基金经理。基金可以投资许多东西，通常我们所说的基金主要是指投资股票、债券的。

　　基金不仅便于了“懒人”投资，也便于聪明人更好投资。对个人投资者，倘若有一笔钱打算用于投资，但数额不大不足以买入你想投资的东西，这时候通过购买专门投资你想购买的东西的基金就可以实现投资目的。例如如果你想投资股票，就可以购买某只股票基金；想投资债券，就可以购买债券基金。通过基金甚至可以投资国外的股市。

　　常都听说有非法集资卷钱逃跑的，基金公司会不会也干这事情呢？放心，基金公司是和银行一样严格受国家监管的，拿不到基民的钱，基民的钱是单独存放在银行的，受银行第三方监管，基金公司只能用不能取。但有些缺德的公司还是会想方设法希望弄基民的钱到自己口袋，所以就有“老鼠仓”等非法事情发生。总之，基金说起来相对还是安全性较高的，比起街头借贷公司、P2P还是安全多了，至少还没见过跑路的。

　　“专家理财”是基金投资的重要特色。基金公司的投资专家，一般都有投资分析功底和丰富的实践经验，以科学的方法研究股票、债券，组合投资，规避风险。

　　专家理财真的神吗？后续我们会提供许多统计数据出来，以及深入研究更多公认的简单可行的投资方法。

我们大概可以认为，信托和基金就是一回事，都是拿着大家的钱去投资，赚钱了大家按出资比例分配。

信托是一种法律安排，在这种法律安排下，你（委托人）把财产所有权交给别人（受托人），他运营这个财产，并把运营收益交给你指定的人（受益人）。至于受托人如何运营，取决于信托所依据的法律，以及信托法律文件里的约定。

而基金是一种投资安排，也就是说一群人（可以是少数几个人，也可以是不特定公众）把钱以一定形式放在一起，按照一定方式去投资并享受收益。这里的“一定形式”有多种选择，可能是公司，可能是合伙企业，也有可能是信托。

由上述分析可见，信托和基金的交集就是，投资者（信托的委托人）把钱集中起来，通过信托法律安排交给信托公司（信托的受托人）投资运营，投资收益根据比例分配回投资者本人（信托的受益人）。这种为了投资的信托安排通常称为“单位信托”。

我们大概可以认为，信托和基金就是一回事，都是拿着大家的钱去投资，赚钱了大家按出资比例分配。

对大众而言，我们平常所说的基金主要是指公开销售的证券投资基金，也就是以股票、债券为主要投资目标的基金，这些基金购买门槛低，通常最低购买1000元，最低几百、十元都可以，且一般可以随时申购赎回。而信托的最低购买金额可能是几万，门槛较高，且到期了才能赎回。所以，大众更多投资的是基金，因为基金更透明、投资门槛更低、买卖更灵活。

公募基金就是大众常说的基金，可以说没有最低购买的资金限制，几百就行；而私募基金是不给向大众公开销售的基金，只能向特定客户发售，一般最少要购买100万。

看起来私募基金只能有钱人购买，比较神秘，是不是？所以很多人就说，买基金要买私募基金，私募基金更好，更高大上，而且看起来还需要关系才能买一样。

事实上真的私募基金更加高大上吗？不一定哦，后续我们再深入了解，可以说各有优劣，没有谁更好之说。

来看看公募基金和私募基金的区别：

1. 针对的目标群体不同：

公募基金销售的目标群体是大众，所以大家在银行都可以买基金，没有限制；而私募基金是不允许向大众公开销售，需要针对特定的目标群体，例如基金管理人和投资人是私下直接联系的，或者通过一些特定中介做桥梁来联系的，所以在银行就看不到私募基金的销售。

2. 最低投资金额不同：

公募基金可以说没有最低购买的资金限制，几百就行；而私募基金一般最少要购买100万。

3. 申购和赎回的时间限制不同：

公募基金可以说没有申购和赎回的时间限制，每天都可以；而私募基金通常会有限制，每个月固定某天才允许申购赎回，甚至几个月才开放申购赎回一次。

4. 基金管理人的利润来源不同：

公募基金主要是通过收交易手续费、销售服务费、基金管理费来获得收入，基金管理费总是提取，即使基金亏损了也要提取；而私募基金收入有些靠基金管理费，而更多靠基金收益的提成，也就是基金赚钱了需要分一部分收益（例如收益的20%）给基金管理人。也就是通常说的明显区别是“私募基金会提成一部分收益，而公募基金不会”，传说中这是私募基金的特色：基金管理人可能会更加努力赚钱，因为赚了钱可以分收益，没有赚钱就不能分收益。但对投资人而言，有了收益会被基金管理人分掉一部分，可能看起来收益比较多，但被分掉收益后，也许也剩下没多少了。

所以，传说中公募基金会努力做大规模（通过卖更多基金份额和投资赚更多钱），而私募基金会既努力做大规模也会尽力获取绝对正收益（同样是通过卖更多基金份额和投资赚更多钱）。

看起来公募基金更灵活方便，适合所有投资人；而私募基金限制较多，看起来就是为大资金(高净值)用户准备的。如果高净值用户喜欢的话，也可以用公募基金来完成他的投资目标；而资金量不够大的大众却不能买私募基金了。

简单的说公募基金和私募基金的区别大概就是这样了。

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司，或者说上市公司就是公开发行了股票的公司。

同样是买卖股票，或者较“炒股”，但有的人把股票当成交易品种，希望通过短期低买高卖赚差价来赚钱，而有的人希望通过持有某公司的股票来做它的股东，分享公司的成长并获得股息等收益。

赫赫有名的“巴菲特”就是“股神”，每年在老家开他的公司的股东大会，据说每年都十万人左右聚集在他家乡小镇，是每年全球股票投资人的盛会。

投资股票是大众主要的一种投资方式，是一大投资话题，后续我们再进一步了解股票。

债券（Bonds）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

网上有许多炒黄金、白银的交易平台，常以“白天上班，晚上炒金”作为广告语，以几十上百倍的杠杆诱惑想着一夜暴富的人。

杠杆投资是什么呢？简单举个例子，如果你有100块钱，10倍的杠杆投资就是你可以用这100块钱去买值1000块钱的东西，那么这1000块钱的东西涨了10%即涨了100块钱，就意味着对你的本金而言是涨了一倍，而如果是跌了10%即跌了100块钱，就意味着对你的本金跌没了。

只要记住一点：只要是以高收益、杠杆投资作为诱惑的，通常都有欺骗的嫌疑，贪婪的人如果想着一夜暴富，也就意味着自己将陷入巨大的投资风险之中。

对普通大众投资者而言，不碰是最好的选择。